"Es kommt nicht darauf an, die Zukunft vorherzusagen, sondern darauf, auf die Zukunft vorbereitet zu sein."
Perikles, griechischer Staatsmann
Die Zentralbanken haben die Zinsen abgeschafft. Risikoarme Anlagen, z.B. Staatsanleihen, erwirtschaften praktisch keine Erträge mehr.
Obendrein wächst durch steigende Zinsen das Risiko von zukünftigen Kursverlusten. Berücksichtigt man die aufkommende Inflation und die Steuern, ist die Realrendite negativ.
Zusätzlich sind die Systemrisiken, z.B. durch die Geldpolitik der Noten-banken, stark gestiegen.
Die Herausforderung besteht darin, trotz fehlender Zinserträge eine angemessene Rendite zu erwirtschaften.
Die Zielsetzung
Chancen Nutzen
Risiken minimieren
An den Finanzmärkten erreicht man seine Ziele nur langfristig.
Ein Vermögensmanagement muss darauf ausgerichtet sein, langfristig stabile Erträge in allen Marktphasen zu generieren. Dabei steht das Minimieren möglicher Verlusten vor dem Maximieren der Gewinne.
Die langfristige Wachstumsrate eines Portfolios ist um so größer, je kleiner die Kursverluste in schlechten Phasen sind. Denn was ich nicht verliere, muss ich auch nicht wieder gewinnen.
Die Zielsetzung für ein Portfolio ist ein ausgewogenes Rendite-Risiko-Verhältnis.
Die Zielsetzung
Chancen Nutzen
Risiken minimieren
Die Umsetzung
Die Strategie bestimmt den Erfolg
Geld ist kein geeignetes Mittel zur Wertaufbewahrung. Geld - und damit auch Geldvermögen - unterliegt einer permanenten Entwertung. Ohne Erträge, die wenigstens die Inflation ausgleichen sinkt die Kaufkraft.
Für den Werterhalt ist es unbedingt erforderlich eine Rendite in Höhe der Inflation + Steuer zu erwirtschaften um damit langfristig die Kaufkraft zu erhalten.
Wert
erhalt
Wertsteigerung
Langfristig ist ein reiner Werterhalt (Kaufkrafterhalt) nicht ausreichend. Um wachsenden Ansprüchen zu genügen, ist eine Wertsteigerung erforderlich. Ziel ist ein realer Vermögenszuwachs.
Dieser lässt sich langfristig nur erreichen, wenn das eingegangene Risiko durch eine angemessene Rendite honoriert wird.
Wichtiger als die Höhe der Erträge ist deren Kontinuität und die Vermeidung großer Schwankungen.Beides zusammen erhöht die langfristige Wachstumsrate.
Wert
steigerung
Wertsicherung
Neben den anlagespezifischen Risiken, die den Ertrag negativ beeinflussen können, existieren darüber hinaus Systemrisiken, die das Gesamtvermögen gefährden.
Eine Diversifikation, sowohl in Hinblick auf politische als auch Haftungs- und Währungsrisiken, trägt zur Wertsicherung und damit zum Erhalt des gesamten Vermögens bei.
Wert
sicherung
Edelmetall ist die stabile Basis jeden Vermögens.
"Als Währung der letzten Instanz ist Gold eine Versicherung, die angesichts des Null-zinsumfeldes praktisch nichts kostet. Wenn die Inflation wieder steigt, dürfte Gold langfristig mit der Inflationsrate steigen."
"Das Ganze ist mehr als die Summe seiner Teile" Aristoteles
"Tue nichts ausgefallenes. Bleib bei einem einfachen, aber diversifizierten Portfolio. Achte darauf, dass die Depotzusammen-setzung immer Deinen langfristigen Zielen entspricht."
Der Schutz ihres Vermögens vor Haftungs- und Währungsrisiken.
Eine Depotstelle außerhalb der EU zur Währungsdiversifikation und als legitimer Schutz der Privatsphäre des Anlegers in einem politisch neutralen, wirtschaftlich stabilem Land.
